Thành Phiên Ngung nước Triệu ngày xưa, nay thuộc tỉnh Quảng Đông, Trung Quốc. Truyện lấy thời điểm đời thứ tư nhà Triệu, Triệu Đà lúc này đã chiếm cứ và đô hộ nước Âu Lạc (An Dương Vương), khi vua là Ai Vương bị mẹ là Cù thị thái hậu... vốn người Hán át quyền. Cù thị cùng An Quốc Thiếu Quý muốn hàng phục Hán Đế, biến nước Nam Việt thành chư hầu.
Phái võ Hạnh Hoa Thôn, là lãnh đạo võ hiệp nước Nam, cũng là nơi nảy sinh những anh tài như Vũ Tùng, Vũ Anh Kiệt, Tiêu Hà, Hoa Mai. Chiêu Anh Quán, quán chiêu mộ anh tài nước Nam, nơi quần hùng anh thư tụ hội, nơi mối tình trong trắng giữa Anh Kiệt - Hoa Mai nảy mầm, chỉ đáng tiếc người đâu gặp gỡ làm chi, trăm năm biết có duyên gì hay khộng. Vậy người đẹp thành Phiên Ngung thật ra là ai ? Nàng và Vũ Anh Kiệt có quan hệ như thế nào?
Thế nước ngàn cân treo sợi tóc, phái võ Hạnh Hoa Thôn phải làm gì, anh hùng nước Nam có thể làm gì để cứu vãn tình thế? Bi thương là thế, loạn lạc là đây, đầy những thứ chướng tai gai mắt, liệu có vị anh hùng nào cứu kiếp chung sinh, thành này sẽ tồn tại thế nào, tiếp nối tiếp mọi thứ tan hoang sao ?